Анализ одной фьючерсной стратегии – как следует действовать осторожному инвестору

В сфере управления капиталом часто возникает противоречие - трейдеру нет резона раскрывать детали стратегии, а инвестору рисковано инвестировать в то, что он не понимает. В случае работы через Interactive Brokers сформировался негласный компромис - от трейдера ожидается, что он (по крайней мере) предоставит стандартный детальный отчет IB. На примере стратегии от Юрия Чередниченко мы рассматриваем, что можно (и чего нельзя) почерпнуть из отчетности IB.
Практика показывает, что типичный частный инвестор практически не способен воспринимать результаты статистического анализа, не говоря уж о том чтоб самому провести такой анализ. Поэтому в этот раз мы намеренно обходимся без математики, аппелируя лишь к графикам и здравому смыслу
. Continue reading "Анализ одной фьючерсной стратегии – как следует действовать осторожному инвестору"

JuniorDepot23 – COVID Crash impacts Elle’s Portfolio but not her Optimism

Unfortunately we (i.e. I) have misestimated the Corona-Virus impact. Elle's portfolio experiences a severe drawdown. Still we are happy that it happened in the beginning (rather than in the end) of our savings plan.
Continue reading "JuniorDepot23 – COVID Crash impacts Elle’s Portfolio but not her Optimism"

HBecker schlägt Einstein – Risikomanagement zahlt sich aus!

Vor einigen Jahren habe ich die Performance von den besten Wikifolio Tradern Einstein und HBecker analysiert. Mein Verdikt war beide sind besser... und obwohl HBecker (damals) N2 war, wäre er für viele Investoren doch attraktiver im Sinne der risikoadjustierten Performance.
Continue reading "HBecker schlägt Einstein – Risikomanagement zahlt sich aus!"

JuniorDepot22 – Portfolio Down (a bit) but Mood Up

Having lost the option to invest in ETCs and inverse ETFs, Elle is forced to concentrate on the stockpicking. So far, the result is (a bit) negative but we are quite optimistic for the long run. Continue reading "JuniorDepot22 – Portfolio Down (a bit) but Mood Up"

Павел Дерябин и пропасть от аналитики рынка до торговых прибылей

В данной статье мы - на примере рекомендаций Павла Дерябина (независимый эксперт БКС) - покажем, что пропасть от торговых сигналов до прибыли трейдера может быть весьма велика. От заявленных 160% годовых в сухом остатке будет в лучшем случае 21%, а реалистично - порядка 8% годовых.
Дисклеймер - статья написана после оскорбительных комментариев Павла в ФБ автора, поэтому 100%-я непредвзятость не гарантируется (хотя автор, как всегда, старался отделить личное от объективного).
Continue reading "Павел Дерябин и пропасть от аналитики рынка до торговых прибылей"

JuniorDepot21 – Annual Goal for 2019 is Slightly Missed due to Operational Risk

Elle, a 9-year old girl, intended to make at least €220 profit to the end of 2019. She made "only" €215.31 due to an operational mistake, caused by the interface re-design by her broker DeGiro. Continue reading "JuniorDepot21 – Annual Goal for 2019 is Slightly Missed due to Operational Risk"

4. Münchener Tischgespräch von DSW – drei interessante Präsentationen

Auf 4. Münchener Tischgespräch, organisiert am 05.12.2019 vom Deutschen Schutzverein für Wertpapierbesitz e.V. (DSW), hatte ich die Gelegenheit, drei interessante Vorträge von Fraport (ETR:FRA), Biofrontera(NASD:BFRA) und Deutscher Post(ETR:DPW) zu hören. Obwohl ich der quantitative Investor bin, also schaue ich eher auf die Zahlen als auf die Stories, fand ich die Information sehr interessant. Darüber hinaus war es keine Massenveranstaltung, sondern wirklich ein Tischgespräch im engeren Kreis.
Prof. Dr. Roland Klose - Director Investment Education, DSW Continue reading "4. Münchener Tischgespräch von DSW – drei interessante Präsentationen"

Teuro Phänomen 2001-2005: War die gefühlte Inflation wirklich falsch? – Eine echte Herausforderung für den Data Scientiest

Wir versuchen das Teuro Phänomen statistisch zu untersuchen und konfrontieren mangelnde und teilweise widersprüchliche Quelldaten. Zwar können wir wegen Datenmangels das Phänomen nicht direkt statistisch nachweisen, spricht die Metaanalysis (also Analyse von zum Thema durchgeführten Studien) eindeutig dafür, das es Teuro doch gab (wenn auch hat sich nicht so offensichtlich ausgeprägt). Continue reading "Teuro Phänomen 2001-2005: War die gefühlte Inflation wirklich falsch? – Eine echte Herausforderung für den Data Scientiest"

JuniorDepot20 – Second Intermediate Goal is [Almost] Reached

Elle, a nine years old girl, who manages her wealth with our help, has hit (ahead of time) her target for the 2nd year: to earn at least 220 EUR.
In future she has to alter her investing strategy a little bit since on the one hand her broker DeGiro introduces flat-fee trading with American stocks but on the other hand will compensate the negative rates only upto 2500 EUR cash.
Continue reading "JuniorDepot20 – Second Intermediate Goal is [Almost] Reached"

JuniorDepot19 – Excellent Performance Despite The Market Dip

Elle, a eight nine years old girl has reached an excellent investment result in August 2019 despite the market dip. Discipline, diversification and of course some luck were ingredients of her success. Continue reading "JuniorDepot19 – Excellent Performance Despite The Market Dip"